授業名 | 企業の財務戦略論 |
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Course Title | Corporate Finance |
担当教員 Instructor Name | 瀧野 一洋(Kazuhiro Takino) |
コード Couse Code | NUC178_N23B |
授業形態 Class Type | 講義 Regular course |
授業形式 Class Format | On Campus |
単位 Credits | 2 |
言語 Language | JP |
科目区分 Course Category | 専門教育科目400系 / Specialized Subject 400 |
学位 Degree | BSc |
開講情報 Terms / Location | 2023 UG Nisshin Term4 |
授業の概要 Course Overview
社会および投資家の利益を意識するリーダーを育成する.
本講義は,個人や企業が直面する金融問題に関する議論を通して,投資,資産価値について学習します.
(1) 資産および企業価値を構成する経済的かつ企業倫理的要因を理解する
(2) ファイナンス理論を基にした投資決定ができるようになる
(2) ファイナンス理論を基にした投資決定ができるようになる
Developing leaders with awareness of the profits for the society and investors.
We learn investment and asset pricing by considering about financial problems those households and firms face.
(1) Understanding the economic and ethical factors that construct the asset/firm value
(2) Making a decision about risky investments based on the financial theory
(2) Making a decision about risky investments based on the financial theory
本授業の該当ラーニングゴール Learning Goals
*本学の教育ミッションを具現化する形で設定されています。
LG1 Critical Thinking
LG3 Ethical Decision Making
LG4 Effective Communication
LG3 Ethical Decision Making
LG4 Effective Communication
受講後得られる具体的スキルや知識 Learning Outcomes
本講義を通して,ビジネスに対して金融上の視点を持つことや,計量的情報に基づいた意思決定を行うスキルを養います.
We develop our skill of decision making based on numerical information, and a financial perspective for practical business.
SDGsとの関連性 Relevance to Sustainable Development Goals
Goal 4 質の高い教育をみんなに(Quality Education)
教育手法 Teaching Method
教育手法 Teaching Method | % of Course Time | |
---|---|---|
インプット型 Traditional | 50 % | |
参加者中心型 Participant-Centered Learning | ケースメソッド Case Method | 50 % |
フィールドメソッド Field Method | 0 % | 合計 Total | 100 % |
学習方法、レポート、課題に対するフィードバック方法 Course Approach, Report, Feedback methods
※本講義の受講に際し,金融論入門およびファイナンスを受講していることが望ましい.
【レポート/中間試験】
中間レポートか中間試験を実施します.詳細は講義中に案内します.
【学修方法】
ディスカッション形式を一部で取り入れます.このため,事前に教科書を読み講義を通じて理解を深めておいて下さい.
【自学自習方法】
徹底的に予習を行うことが効果的であると考えます.そのため教科書は入門書を利用しております.
【課題に対するフィードバック方法】
課題についてはA,B,C評価によりフィードバックを行う.課題内容が非常に優れている場合はA,必要最低限の内容が記述されている場合はB,内容に大きな誤りがあるかあるいは必要事項が不足している場合はCとして評価する.
【レポート/中間試験】
中間レポートか中間試験を実施します.詳細は講義中に案内します.
【学修方法】
ディスカッション形式を一部で取り入れます.このため,事前に教科書を読み講義を通じて理解を深めておいて下さい.
【自学自習方法】
徹底的に予習を行うことが効果的であると考えます.そのため教科書は入門書を利用しております.
【課題に対するフィードバック方法】
課題についてはA,B,C評価によりフィードバックを行う.課題内容が非常に優れている場合はA,必要最低限の内容が記述されている場合はB,内容に大きな誤りがあるかあるいは必要事項が不足している場合はCとして評価する.
授業スケジュール Course Schedule
第1日(Day1)
コーポレートファイナンスの視点●使用するケース
伊勢マテリアル第2日(Day2)
リスクリターンの関係と資本コスト●使用するケース
元本保証型株式の発行第3日(Day3)
現在価値とキャッシュフロー●使用するケース
ウルトラ定期第4日(Day4)
企業の投資行動はどう決まるのか●使用するケース
ファンドマネージャ第5日(Day5)
企業の資金調達(MM理論編)●使用するケース
モゾック(A)第6日(Day6)
企業の資金調達(現実編)●使用するケース
モゾック(B)第7日(Day7)
企業の利益還元と配当政策●使用するケース
配当決定成績評価方法 Evaluation Criteria
*成績は下記該当項目を基に決定されます。
*クラス貢献度合計はコールドコールと授業内での挙手発言の合算値です。
*クラス貢献度合計はコールドコールと授業内での挙手発言の合算値です。
講師用内規準拠 Method of Assessment | Weights |
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コールドコール Cold Call | 0 % |
授業内での挙手発言 Class Contribution | 10 % |
クラス貢献度合計 Class Contribution Total | 10 % |
予習レポート Preparation Report | 0 % |
小テスト Quizzes / Tests | 0 % |
シミュレーション成績 Simulation | 0 % |
ケース試験 Case Exam | 0 % |
最終レポート Final Report | 5 % |
期末試験 Final Exam | 85 % |
参加者による相互評価 Peer Assessment | 0 % |
合計 Total | 100 % |
評価の留意事項 Notes on Evaluation Criteria
教科書 Textbook
- 砂川伸幸「コーポレート・ファイナンス入門」日本経済新聞社(2008)9784532110352
参考文献・資料 Additional Readings and Resource
[1] 榊原茂樹,岡田克彦『1からのファイナンス』中央経済社 (2012) ISBN-13: 978-4-502-69710-4
授業調査に対するコメント Comment on Course Evaluation
新規開講科目のため該当なし.
担当教員のプロフィール About the Instructor
博士 経済学(大阪大学)
金融危機以降のデリバティブ市場の形成メカニズムをデリバティブプライシング理論およびミクロ経済理論を応用し明らかにする研究に従事.また2020-2021年度は銀行の資産選択を説明する理論モデルの構築に従事.
金融危機以降のデリバティブ市場の形成メカニズムをデリバティブプライシング理論およびミクロ経済理論を応用し明らかにする研究に従事.また2020-2021年度は銀行の資産選択を説明する理論モデルの構築に従事.
Ph.D. in Economics (Osaka Univ.)
I am addressing the mechanism of the derivatives markets making after the recent financial crisis. Moreover, I am researching to construct the economic model to describe the actual behavior of banking companies.
(実務経験 Work experience)
特になし
None
Refereed Articles
- (2023) Are Banks Risk-averse or Risk-neutral Investors?. Journal of Behavioral and Experimental Finance
- (2022) Derivatives Pricing after Financial Crisis 2008. NUCB Insight 11
- (2021) The impact of non-cash collateralization on the over-the-counter derivatives markets. Review of Derivatives Research
- (2021) A Derivatives Pricing Model with Non-cash Collateralization. The Journal of Derivatives 29(1):
- (2021) On mean–variance analysis of a bank’s behavior. Finance Research Letters